728 x 90
728 x 90
728 x 90
728 x 90

גוונים של אפור

גוונים של אפור

סקר שנערך בעשרה משרדים הפעילים בגלוי בשוק האפור מגלה שלל נתוני ריבית אפקטיבית שמניבה להם רווחי הון עצומים בהתחשב בריביות של בנק ישראל

הריבית האפקטיבית (ריבית מתואמת) בשוק האפור על הלוואה בסכום של 2,500 שקל לשנה מגיעה ל-230% כאשר ההחזר החודשי הוא 375 שקלים. הריבית הנומינלית לסכום זה לשנה מסתכמת ב-125%. הריבית האפקטיבית היא הריבית המשקללת את משך ההחזרים, אפקט ה"ריבית דריבית" ואת כל עלויות ההלוואה השונות ולמעשה משקפת את שיעור הריבית שנשלם בפועל. כאשר אנו משווים הצעות ממלווים שונים אנו מתייחסים לנתון הריבית האפקטיבית.

 

סקר שנערך במרכז ללימודים אקדמיים (מל"א) בעשרה משרדים הפעילים בגלוי בשוק האפור בכל חלקי הארץ, חלקם מפרסם את נתוני ההלוואות בגלוי בתקשורת, מגלה שלל נתוני ריבית אפקטיבית שמניבה רווחי הון עצומים בהתחשב בריביות של בנק ישראל, המערכת הבנקאית וחברות כרטיסי האשראי.

 


הלוואות של 10,000 שקל לשנה ניתנות בשוק האפור בין 111% ועד 141% בריבית אפקטיבית ובשיעור של 77% עד 91% בריבית נומינלית. ההלוואות בשוק האפור פורחות ערב חג הפסח בקרב רבים המבקשים לחגוג בקרב המשפחה וההוצאות חורגות מהמקובל


 

חברות כרטיסי האשראי גובות עד 12% ריבית שנתית אפקטיבית על אשראי והלוואות שהם מעניקות לציבור והם נחשבות ליקרות ביותר במערכת הממוסדת והמפוקחת. מנגד כפי שנראה בטבלת הלוואות השוק האפור 5000 שקל לשנה ניתנת בריבית אפקטיבית שנעה בין 141% עד 183%. הלוואות של 10,000 שקל לשנה ניתנות בין 111% ועד 141% בריבית אפקטיבית ובשיעור של 77% עד 91% בריבית נומינלית. ההלוואות בשוק האפור פורחות ערב חג הפסח בקרב רבים המבקשים לחגוג בקרב המשפחה וההוצאות חורגות מהמקובל.
ההלוואות ניתנות בעיקר לשכירים העובדים בשלטון המקומי או במשרדי ממשלה כאשר המלווה נדרש במפורש להיות עובד במסגרת מסודרת כך שאם תהיה בעיה בהחזרים יהיה קל יחסית לגורמי השוק האפור לגבות את החוב. על הלווים להציג שלושה חודשים מסמכי בנק כדי לוודא שלא חזרו להם שיקים ואינם לקוחות מוגבלים או בעייתיים. לווים עם נכס בבעלותם נחשבים לטובים ועליהם להמציא נסח טאבו. בנוסף, הלווים צריכים להציג שלושה חודשים של תלושי שכר קבועים ממקום עבודתם. לווה שיאחר בפירעון תשלום אחד ייקנס ב-10% מהתשלום, לווה שיאחר או לא יפרע שני תשלומים רצופים יידרש לפרוע את החוב בתוספת מכתב מעו"ד (700 שקל), שליחת גובה (1000 שקל) וקנס פירעון שנע בין 30% עד 50% מהסכום שלווה.
מי שביכולתו להלוות כסף מהמשפחה או מאשראי ממוסד כקופות גמל וביטוחי חיים, עדיף שיעשה כך ולא יפנה לשוק האפור בעיקר בגלל הפרשי הריבית העצומים.

 


 

קרן החזרים כל החזר ריבית אפקטיבית שנתית ריבית נומינלית
₪        2,500 12  ₪         375 230% 125%
₪        3,000 12  ₪         325 65% 51%
₪        5,000 12  ₪         650 141% 91%
₪        5,000 12  ₪         670 157% 98%
₪        5,000 12  ₪         700 183% 109%
₪        7,000 12  ₪         875 122% 82%
₪      10,000 12  ₪      1,220 111% 77%
₪      10,000 12  ₪      1,300 141% 91%

הערות והסברים:
הריבית האפקטיבית היא הריבית שנשלם בפועל על ההלוואה בהתאם למשך הזמן שלה ולתשלומים בפועל הריבית האפקטיבית השנתית היא המדידה הטובה ביותר להשוואת תנאי הלוואות (וחסכונות) כיוון שכלליה אחידים וידועים וכל מוסד פיננסי מכובד ימסור ללקוח את נתון הריבית האפקטיבית החלה עליו כחלק אינטגרלי מביצוע עסקת ההלוואה.
הבלבול בין סך הכסף המוחזר לבין הריבית האפקטיבית נובע ברובו משני מקורות: ההלוואות אינן בהכרח לשנה אחת, ולפיכך יכולה להיווצר עיוות בחישוב.
גם הלוואה ל12 חודשים איננה בדיוק "הלוואה לשנה" כיוון שחלק מההלוואה מוחזר כבר לאחר חודש, ולמעשה הכסף נמצא אצלי בממוצע כחצי שנה. תחשיב הריבית האפקטיבית מנטרל השפעות אלו ומביא לנו את עלות כל הכסף לשנה שלמה אחת.
ההיצמדות למדידת ריבית אפקטיבית הינה רבת משמעות בחשיבותה על מנת לשמר אחידות.


שחף מזין הוא כלכלן, מרצה במרכז ללימודים אקדמיים אור יהודה (מל"א)

8 תגובות

אולי יעניין אותך לקרוא גם:

תגובות פייסבוק

השאר תגובה

כתובת הדוא"ל שלך לא תפורסם. שדות חובה מסומנים ב- *

בטל תגובה

8 תגובות

  • דניאל
    14 במרץ 2016 @ 5:20 pm, 5:20 pm

    אסור לקחת הלוואות כאלו כי צריך לעמוד בהחזר והריבית בשמיים .הרבה יותר יקרה מכל מקור אשראי אחר.

    הגב
  • נעמה לובין
    14 במרץ 2016 @ 5:26 pm, 5:26 pm

    מוזר שבנק ישראל ורשויות החוק מאפשרות הלוואות כאלו בריבית שאינה חוקית בעליל. בתי המשפט כבר קבעו מספר פעמים שמותר לגבות עד פי 2.5 מהריבית המקובלת במשק (22%) בעוד שבמקרים של השוק האפור גובים פי כמה וכמובן שמי שלא משלם בזמן זוכה לאלימות…את כל זה החוק מונע רק שהוא לא מעשי בפועל לבושתנו.

    הגב
  • דפנה
    14 במרץ 2016 @ 5:30 pm, 5:30 pm

    מדובר בשוק אפור בו אין חוקים ויש כלל אחד ברור-ריבית נשך ולווים אומללים…

    הגב
  • עוזי
    14 במרץ 2016 @ 5:34 pm, 5:34 pm

    שודדים שודדים לא נמאס לכם לסדר את כל האומללים והנזקקים? על חטא שחטאנו לא יעזור לכם ביום כיפור…

    הגב
  • דב
    14 במרץ 2016 @ 7:36 pm, 7:36 pm

    מדובר ברווח קל למלווים שבפועל מכפילים את כספם כל שנה בסביבת אינפלאצייה אפסית!

    הגב
    • אריק@דב
      14 במרץ 2016 @ 10:55 pm, 10:55 pm

      בהלוואות כאלו אין צורך בדירוג אשראי של לוקחי ההלוואות- כל המיואשים מהבנקים יגיעו בלי בעיה…

      הגב
    • גבי@דב
      15 במרץ 2016 @ 9:34 am, 9:34 am

      הרווח הכי מהיר וקל בלי מאמץ ועם מעט טרחה. מי שלא משלם בזמן רק עושה למתווך הכספים רווח גדול יותר…

      הגב

כנס אילת לעיתונות 2018

הרשמו לניוזלטר

קבלו מדי שבוע אל תיבת הדואר האלקטרוני שלכם מבחר כותרות, ידיעות, כתבות ומאמרים בנושאי תקשורת ועיתונות מהארץ ומהעולם.